This essay has been submitted by a student. This is not an example of the work written by professional essay writers.
Nation

ANALYSIS  OF  MULTINATIONAL  COMPANIES

Pssst… we can write an original essay just for you.

Any subject. Any type of essay. We’ll even meet a 3-hour deadline.

GET YOUR PRICE

writers online

ANALYSIS  OF  MULTINATIONAL  COMPANIES

Multinational means involving several countries or  individuals  or  several  nationalities. Therefore, a  multinational  company  refers  to  a  company  that  has  offices  and/or  factories  in  different  countries  and  a  centralized  head  office  where  they  coordinate  global  management. Multinational  companies  can  also  be  referred  to  as; Multinational  Enterprise(MNE), Transnational  Enterprise(TNE), Transnational  Enterprise(TNC).This  essay  will  discuss: structural  organization  of  multinational  companies, how  they  operate,  categories  of  multinational  corporations, the  top  five  multinational  companies, their  characteristics, reasons  why  a  company  would  want  to  become  multinational, the  models  of  multinational  companies, advantages  and  disadvantages  of  multinational  companies  and  both  positive  and  negative  impact  of  multinational  companies.

The  organizational  structure  of  multinational  companies  are  faced  with  two  opposing  forces  when  designing  their  organizational  structure. They  are  faced  with  the  need  for  differentiation  that  that  allows  them  to  be  specialized  and  competitive  in  their  local  market. Therefore, the  structure  adopted  has  to  find  balance  between  the  opposing  needs  and  also  remain  in  strategic  alignment  for  the  company  to  thrive. Multinational  companies  have  therefore  evolved  many  structural  permutations  to  suit  their  business  need; subsidiary  model, product  division, area  division, functional  structure, matrix  structure  and  transnational  network.

Subsidiary  model  involves  owning  foreign  subsidiaries  which  are  self-contained  with  their  own  operations, finance  and  human  resource  functions. Thus, the  foreign  subsidiaries  are  autonomous  allowing  them  to  respond  local  competitive  and  develop  locally  responsive  strategies. The major  disadvantage  of  this  model  decentralization  of  strategic  decisions  that  make  it  difficult  for  a  unified  approach  to  counter  global  attack.

Product  division  organizational  structure  is  developed  on  the  basis  of  its  own  portfolio. Each  product  has  its  own  division  that  is  responsible  for  the  production, marketing, finance  and  overall  strategy  of  that  particular  product  globally. This  organizational  structure  allows  the  multinational  company  to  weed  out  product  divisions  that  are  not  successful. The major  disadvantage  of  the  divisional  structure  is  the  lack  of  integral  networks  that  may  increase  duplication  of  efforts  across  countries.

Area  divisional  structural  organization  is  divisional  in  nature, and  the  divisions  are  based  in  geographical  areas. Each  geographical  region  is  responsible  for  all  the  products  sold  in  the  region. Therefore, all  functional  units  namely  finances, operations  and  human  resource  are  under  the  geographical  region  responsibility. This  structure  allows  the  company  to  evaluate  the  most  profitable. However, communication  problems, internal  conflicts  and  duplication  costs  remain  an  issue.

Functional  structure  in  this  model  is  determined  by  functions  such  as  finance, operations, marketing  and  human  resource. For  example, all  production  personnel  globally for  a  company  work  under  the  parameters  set  production  department. The  advantage  of  using  this  structure  is  that  there’s  greater  specialization  within  departments  and  more  standardized  across  the  global  network. The  disadvantages  include  lack  of  inter-department communication  and  networking  that  contributes  to  more  rigidity  within  the  organization

Matrix  structure  is  an  overlap  functional  and  divisional  structure. The  structure  is  characterized  by  dual  reporting  relationship  in  which  employees  report  to  both  functional  managers  and  divisional  managers. Work  projects  involve  cross-functional  teams  from  multiple  functions  such  as  finance, operations  and  marketing. The  members  of  teams  would  report  both  to  the  project  manager  as  well  as   their  immediate  supervisors  in  finance, operations  and  marketing. The  advantage  is  that  there’s  more  cross-functional  communication  that  facilitates  innovation  and  the  decisions  are  more  localized. However, there  can  be  more  confusion  and  power  plays  because  of  the  dual  line  of  command.

Lastly, transnational  network  which  is  as  a  result  of  evolution  of  matrix. Emphasis  is  more  on  horizontal  communication. Information  is  now  shared  centrally  using  new  technology  such  as  “Enterprise  Resource  Planning(ERP)”systems. This  structure  is  focused  on  establishing  knowledge  pools  and  information  networks  that  allow  global  integration  as  local  responsiveness.

Multinational companies  derive  a  quarter  of  its  revenue  from  its  home  country. Multinational  advocates  say  that  they  create  high  paying  jobs  and  technologically  advanced  goods  in  countries  that  otherwise  would  not  have  access  to  such  opportunities  or  goods. However, critics  of  these  enterprises  believe  that  corporations  have  undue  political  influence  over  government, exploit  developing  nations  and  create  job  losses  in  their  own  country.

Multinational  companies  are  categorized  into  four. One  of  them  is  the  decentralized  corporation  with  a  strong  presence  in  its  home  country. Another  is  the  global  centralized  corporation  that  acquires  cost  advantage  where  cheap  resources  are  available. There’s  also  a  global  company  that  builds  from  the  parents  research  and  development  and  lastly  a  transnational  enterprise  that  uses  all  the  three  categories.

There  are  subtle  differences  between  the  different  kinds  of  multinational  corporations. For instance, a transnational  which  may  have  home  in  at  least  two  nations  and  spread  out  its  operation  in  many  countries  for  a  high  level  of  local  response. Nestle  S.A  is  an example  an  example  of  a  transnational  corporation  that  that  executes  business  and  operational  decisions  in  and  outside  headquarters. Meanwhile, multinational  enterprise  controls  and  manages  plants  in  at  least  two  countries. It’ll  take  part  in  foreign  investment, as  the   company invests  directly  in  the  home  country  to  stake  ownership  claims, thereby  avoiding  transactional  costs. Apple  Inc.  is  a  great  example  of  multinational  enterprise  as  it  tries  to  maximize  cost  advantage  through  foreign  investments  in  international  plants.

Don't use plagiarised sources.Get your custom essay just from $11/page

According  to   the  Fortune  Global  500  list, the  top  five  multinational  corporations  in  the  world  as  at  2019  based  on  revenue  collection  are  Walmart, Sinopec Group, Royal  Dutch  Shell, China  National  Petroleum  and  the  State  Grid.

Walmart  is  the  world’s  largest  multinational  company  by  revenue  and  also  the  largest  private  employer  with  2.2  million  employees. Walmart  investment  outside  the  US  have  seen  mixed  results. Its  operations  in  Canada, the United  Kingdom, South  America  and  China  are  highly  successful  whereas  ventures  failed  in  Germany  and  South  Korea. The  total  amount  of  revenue  collected  by  Walmart  as  per  2019  was  $514 billion.

Sinopec  Group  is  the  second  largest  multinational  corporation  which  collected  a  total  of  $415  billion .It’s  also  known  as  China  Petroleum& Chemical  Corporation. It’s  a  Chinese  oil  and  gas  enterprise  based  in  Beijing  China. It  also produces  biofuels  such  as  biodiesel  and  green  jet  fuel  vegetable  oil. Sinopec  Group  is  the  largest  oil  refining, gas  and  petroleum  and  petrochemical  conglomerate, with  its  headquarters  in  Chaoyang  District, Beijing. More  businesses  include  production  and  sale  of  petrochemicals, chemical  fibers, chemical  fertilizers, and  other  chemical  products; storage  and  pipeline  transportation  of  crude  oil  and  natural  gas; import, export  and  import/export  agency  business  of  crude  oil, natural  gas, refining  oil  products, petrochemicals  and  other  chemicals.

Royal  Dutch  Shell  Private  Limited  Company(PLC) commonly  known  as  shell  is  the  world’s  third  largest  multinational  corporation  with  a  total  revenue  of  $397  Billion  as  per  2019  data. Shell  is  a  British  oil  and  gas  company  with  its  headquarters  in  the  Netherlands  and  incorporated  in  the  United  Kingdom. Shell  is  vertically  integrated  and  is  active  in  every  area  of  oil  and  gas  industry, including  exploration  and  production, refining, transport, distribution  and  marketing, petrochemicals, power generation  and  trading. It  has  renewable  energy  activities  including  biofuels, wind, energy  kite  systems  and  hydrogen. It  operates  in  more  than  70  countries  producing  around  3.7  million  barrels  of  oil  and  has  44,000  service  stations  worldwide.

China  National  Petroleum  Company  is  a  major  national  oil  and  gas  corporation  of  China  PR  and  one  of  the  largest  integrated   energy  groups  in  the  world. It’s  headquarters  are  located  in  Deng-Cheng  District, Beijing. The  Fortune  Global  500  data  shows  that  the  revenue  collected  as  per  2019  was  $393.03  Billion. The  company  was  restructured  in  November  5th,1999, it  injected  Petro-China  most  of  the  assets  and  liabilities  of  the  CNPC  relating  to  its  hydrocarbon  exploration  and  production, refining  and  marketing, chemicals  and  natural  gas  businesses. China  National  Petroleum  Company  and  Petro-China  develop  overseas  assets  through  joint  venture, the CNPC Exploration  and  Development  Company(CNODC)  which  is  50%  owned  by  Petro-China. China  National  Petroleum  Company  also  has  a  Memorandum  of  Understanding  with  UOP LLC, under-which  the  two  companies  will  collaborate  on  a  range  of  biofuels  technologies  and  projects  in  China.

State  Grind  is  the  fifth  largest  multinational  corporation  with  a  total  of  $387  Billion  of  revenue  collection  according  to  Fortune  Global  500. The  company  is  a  state  owned  electricity  utility  monopoly  in  China  and  its  also  the  largest  utility  company  in  the  world.

There  are  certain  features  a  company  has  to  meet  for  it  to  be  called  a  multinational  corporation. They  include  very  high  assets  and  turnover, network  of  branches, control, continuous  growth, sophisticated  technology, right  skills  and  forceful  marketing  and  advertising.

For  a  multinational  company  to  achieve  this  feature  of  very  high  assets  and  turnover, it  must   have  large  amounts  of  assets, both  physically  and  financially. The  company  targets  are  so  high  that  they  are  also  able  to  make  substantial  profits.

Multinational  companies  keep  production  and  marketing operations  in  different  countries, therefore, they  have  a  network  of  branches. The  business  oversees  more  than  one  office  that  functions  through  several  branches  and  subsidiaries.

Management  of  the  office  is  controlled  by  one  head  office  from  the  home  country  where  all  operations  are  carried  out.

Multinational  companies  have  another  feature  of  continuous  growth. Even  as  they  operate  in  other  countries, they  strive  to  grow  their  economic  size  by  constantly  upgrading  and  even  doing  mergers  and  acquisition.

When  a  company  goes  global  they  adopt  sophisticated  technology. They  need  to  make  sure  that  their  investment  will  grow  substantially. To  achieve  substantial  growth, they  need  to  make  use  of  capital  intensive  technology  especially  in  production  and  marketing.

Multinational  national  companies  employ  only  people  with  right  skills. This  is  to  mean  that  they  employ  the  best  managers  who  are  capable  of  handling  large  amounts  of  money, using  advanced  technology, managing  workers  and  running  a  vast  entity.

Forceful  marketing  and  advertising  is  another  feature  of  multinational  companies. This  is  a  survival  strategy  where  they  use  a  lot  of  money  in  marketing  and  advertisements  globally. Its  of  great  significance  since  its  through  this  they  are  able  to  sell  the  products  and  brand.

There  are  reasons  why  a  company  would  want  to  go  multinational. They include; to  lower  production  cost, proximity  to  target  international  market  and  avoidance  of  tariffs.

One  of  the  reasons  for  a  company  to  go  international  is  to  access  lower  production  cost. When  the  companies  set  up  stations  in  other  countries, especially  developing  economies, they  spend  less  on  production  costs. Though  outsourcing  is  a  way  doing  this, setting  up  manufacturing  plants  in  other  countries  may  be  even  cheaper.

Proximity  to  target   international  market  is  beneficial  to  the  company  as  it  helps  reduce  transport  costs, and  it  gives  the  multinational  corporation  easier  access  to  consumer  feedback  and  information  as  well  as  consumer  intelligence.

Companies  also  go  international  to  avoid  tariffs  and  quotas. Tariffs  refers  to  a  system  of  government  imposed  duties  levied  on  imported  or  exported  goods. Quotas  on  the  hand  refer  to, a  restriction  on  the  import  of  something  to  a  specific  quantity. Therefore, a  multinational  company  produces  or  manufactures  in  another  country  where  they  sell  them  with  exception  from  import  quota  and  tariffs. .

Multinational  companies  have  three  types  of  models; centralized  model, regional  model  and  multinational  model.

Centralized  model  means  that  a  company  puts  up  an  executive  headquarter  in  their  home  country  and  then  build  various  manufacturing  plants  and  production  facilities  in  other  countries. Its  most  advantage  is  being  able  to  avoid  tariffs  and  import  quotas. They  also  take  the  advantage  of  lower  production  costs.

Regional  model  states  that  a  multinational  company  keeps  in  one  country  that  supervises  a  collection  offices  that  are  located  in  various  countries. Unlike  centralized  models, the  regionalized  models  include  subsidiaries  and  affiliates  that  all  report  to  the  headquarter.

Multinational  model  states  that  a  parental  company  operates  in  the  home  country  and  puts  up  subsidiaries  in  different  countries. The  difference  is  that  the  subsidiaries  and  affiliates  are  more  independent  in  their  operations.

Multinational  corporations  have  their  advantages. They  include  efficiency, development, employment  and  innovation.

Efficiency  refers  to  the  quality  of  producing  an  effect  or  the  extent  to  which  a  resource  is  used  for  the  intended  purpose. Multinational  companies  are  able  to  reach  their  target  markets  more  easily  because  they  produce  in  the  same  geographical  area  as  the  consumers  of  their  products. Also, they  can  easily  access  raw  materials  produced  in  the  country  as  well  as  access  cheap  labor.

Multinational  companies  also  bring  about  development  to  a  country. Development  refers  to  a  process  becoming  economically  more  matured  or  advanced  and  becoming  more  industrialized. The  companies  pay  better  compared  to  domestic  companies  making  them  more  attractive  to  local  labor  force. They  are  also  favored  in  some  way  by  the  government  because  they  pay  local  taxes. These  funds  are  used  by  the  country’s  government  to  better  their  economies .

Lack  of  employment  is  a  major  problem  globally. Multinational  companies  tend  to  offer  employment  wherever  they  set  up, whether  their  home  country  or  a  foreign  country  where  they  want  to  operate  also. They  hire  local  workers  who  are  familiar  with  the  culture   of  the  geographical  area. Therefore,  they  are  able  to  give  helpful  insider   feedback  on  what  the  locals  want. This  not  only  helps  the  company  to  thrive  and  create   a  good  reputation  but  also  creates  a  good  relationship  between  the  consumers  and  the  multinational  corporation.

Another  advantage  is  that  multinational  corporations  bring  about  innovation. Innovation  refers  to  significantly  change, as  in  revolution. Employment  of  both  local  and  foreign  workers  brings  more  knowledge  and  skills. The  company  is  able  to  produce  more  creative  products  due  to  the  convergence.

Multinational  companies  also  have  disadvantages  which  include; can  cause  their  structure  to  form  monopolistic  markets, because  of  their  size  they  put  Small  and  Medium-sized  Enterprises(SMEs) out  of  business, cause  environmental  problems, profits  go  back  to  the  multinational  corporation  instead  of  being  invested  in  the  country  and  nothing  can  stop  the  multinational  company  from  importing  its  skilled  labor.

Most   countries  treat  the  assets  of  multinational  corporation  as  an  independent  structure, like  a  transnational  company, instead  of  looking  at  the  hierarchy  of  the  business  for  what  it  tend  to  be. This  disadvantage  allows  each  firm  to  have  more  flexibility  in  how  they  handle  the  local  market  place  with  their  presence. Multinational  corporation  can  therefore  use  their  structure  to  form  monopolistic  market.

Small  and  Medium-sized Enterprises(SMEs) are  put  out  of  business  due  to  the  popularity  and  fast  growth  of  multinational  corporations. The  most  critical  time  for  a  small  business  is  the  first  five  years  of  operation. About  a  third  fail  in  the  first  twelve  months. The  size  and  scale  of  multinational  companies  is  a  key  factor  contributing  to  this. Bigger  companies  can  produce  larger  and  bulk  orders, which  means  they  can  see  a  per  unit  price  saving  when  compared  to  Small  and  Medium-sized  Enterprises(SMEs).

Multinational  companies  also  cause  harm  to  the  environment  through  pollution. Most  developing  nations  do  not  have  the  same  level  of  regulation  and  oversight  that  the  developed  world  maintain  to  protect  the  environment. When  these  firms  decide  to  do  business  in  the  international  market, they  are  subject  to  local  laws- not  ones  that  govern  the  domestic  headquarter. When  working  to  obtain  raw  materials, smaller  and  less  developed  governments  often  trade  an  increase  in  revenue  for  access  to  their  natural  resources. The  lower  standards  create  better  pricing  structures  for  each  customer, but  it  also  creates  environmental  damage  that  could  have  future  generations  paying  the  prices  of  today’s  decisions.

Profits  obtained  from  all  the  activities  go  back  to  the  multinational  company  instead  of  staying  in  the  local  market. They  might  create  jobs  in  every  local  market, but  they  also  funnel  out  a  lot  of  the  profits  back  to  their  centralized  office. Some  might  see  this  as  a  return  on  their  infrastructure  and  educational  investment, but  it  can  also  be  a  decision  that  further  weakens  an  already  underperforming  government  or  economy.

Nothing  or  no  one  can  stop  multinational  corporation  from  importing  their  skilled  labor. At  times  the  company  will  not  hire  local  workers, opting  instead  to  import  positions  from  the  centralized  office  to  get  things  up  and  running. This  process  will  still  provide  contribution  to  the  local  economy  and  providing  a  handful  of  jobs  that  fall  outside  this, but  tends  to  benefit  company  and  workers  more  than  the  local  community.

During  globalization  there  has  been  increasingly  impact  of  multinational  corporations  as  they  expand  their  operations  in  more  than  one  country. There  has  been  both  positive  and  negative  impact.

Positive  impacts  of  multinational  corporations  include  addition  of  a  country’s  Gross  Domestic  Product(GDP). Through  the  spending  of  the  corporation  in  the  host  country  maybe  through  payment  of  supplier  and  capital  investments.

Another  positive  impact  is  that  profitable  multinational  corporations  like  the  Royal  Dutch  Shell  act  as  a  source  of  tax  revenue. For  example, on  profits  earned  as  well  as  payrolls  and  sales  related  taxes.

Negative  impacts  of  multinational  corporations  include  slow  economic  growth  of  the  host  country  since  the  profits  are  not  invested  in  the  country.

Multinational  corporations  may  make  use  of  transfer  pricing  and  other  tax  avoidance  measures  to  significantly  reduce  the  profits  on  which  they  pay  tax  to  the  government  of  the  host  country.

In  conclusion, multinational  companies  can  adopt   different  organization  structures  depending  on  the  nature  of  the  corporation. Also, there’re  certain  features  a  company  has  to  meet  for  it  to  be  ranked  as  multinational  company  and  the  features  are  clearly  seen  in  the  top  five  multinational  corporations. There  are  also  some  reasons  as  to  why  a  company  wants  to  operate  as  a  multinational  company. The  corporations  have  advantages  and  disadvantages  as  well  as  positive  and  negative  impacts  to  both  the  host  country where  it  establishes  subsidiaries  and  affiliates  as  well  as  the  home  country  where  the  centralized  office  is  located.

References:

Brook, Timothy: Vermeer’s  Hat: The  Seventeenth  Century  and  the  Dawn  of  the  Global  World.

Sayle, Murray  (5  April  2001).”Japan  goes  Dutch”  London  Review  of  Books. Vol  23  no.7

Phelan, Ben  (7  January  2013).  “Dutch  East  India  Company: The  World’s  First  Multinational.”

Hagel, John; Brown, John  (12 March  2013).  ”Institutional  Innovation: Creating  Smarter  Organizations.”

Taylor, Bryan  (6  November  2013). “The  Rise  and  Fall  of  the  largest  Corporation  in  History.”

  Remember! This is just a sample.

Save time and get your custom paper from our expert writers

 Get started in just 3 minutes
 Sit back relax and leave the writing to us
 Sources and citations are provided
 100% Plagiarism free
error: Content is protected !!
×
Hi, my name is Jenn 👋

In case you can’t find a sample example, our professional writers are ready to help you with writing your own paper. All you need to do is fill out a short form and submit an order

Check Out the Form
Need Help?
Dont be shy to ask